INTERNATIONAL JOURNAL OF SCIENTIFIC RESEARCHERS
ISSN: 3030-332X Impact factor: 8,293
Volume 11, issue 1, April 2025
https://wordlyknowledge.uz/index.php/IJSR
worldly knowledge
Index:
google scholar, research gate, research bib, zenodo, open aire.
https://scholar.google.com/scholar?hl=ru&as_sdt=0%2C5&q=wosjournals.com&btnG
https://www.researchgate.net/profile/Worldly-Knowledge
https://journalseeker.researchbib.com/view/issn/3030-332X
496
Махсудов Ориф Шакирович
Научный руководитель Самаркандский институт экономики и сервиса
Факультет Банковское дело и аудит
Муродуллаева Махфуза
Студенты 3-курса
АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Аннотация:
В статьей рассматриваются особенности анализа валютных операций
коммерческого банка в условиях либерализации валютного рынка Узбекистана.
Исследование охватывает основные виды валютных операций — покупку и продажу
иностранной валюты, переводы, валютные депозиты и конвертационные сделки. Оценка
направлена на выявление эффективности валютной политики банка, уровня доходности
операций и степени валютных рисков. На основе статистических данных и нормативных
изменений за последние годы предлагаются рекомендации по совершенствованию
валютного управления. Полученные результаты отражают значимость валютных
операций в обеспечении ликвидности, прибыльности и конкурентоспособности банка в
международной финансовой системе.
Ключевые слова:
валютные операции, коммерческий банк, Узбекистан, валютный риск,
доходность, валютная политика, конвертация.
Abstract:
The article examines the features of the analysis of foreign exchange transactions of a
commercial bank in the context of liberalization of the foreign exchange market of Uzbekistan.
The study covers the main types of foreign exchange transactions - purchase and sale of foreign
currency, transfers, foreign exchange deposits and conversion transactions. The assessment is
aimed at identifying the effectiveness of the bank's foreign exchange policy, the level of
profitability of transactions and the degree of currency risks. Based on statistical data and
regulatory changes in recent years, recommendations are offered to improve currency
management. The results obtained reflect the importance of foreign exchange transactions in
ensuring liquidity, profitability and competitiveness of the bank in the international financial
system.
Keywords
: foreign exchange transactions, commercial bank, Uzbekistan, currency risk,
profitability, foreign exchange policy, conversion.
ВВЕДЕНИЕ
Валютные операции занимают особое место в деятельности коммерческого банка, так как
напрямую связаны с международными расчётами, конвертацией валют, экспортно-
импортными сделками и обслуживанием внешнеэкономической активности клиентов. В
условиях глобализации экономики и либерализации валютного рынка Узбекистана
значимость этих операций значительно возросла. Банки не только предоставляют
стандартные услуги по обмену валют, но и активно развивают направления, связанные с
INTERNATIONAL JOURNAL OF SCIENTIFIC RESEARCHERS
ISSN: 3030-332X Impact factor: 8,293
Volume 11, issue 1, April 2025
https://wordlyknowledge.uz/index.php/IJSR
worldly knowledge
Index:
google scholar, research gate, research bib, zenodo, open aire.
https://scholar.google.com/scholar?hl=ru&as_sdt=0%2C5&q=wosjournals.com&btnG
https://www.researchgate.net/profile/Worldly-Knowledge
https://journalseeker.researchbib.com/view/issn/3030-332X
497
международными переводами, открытием валютных счетов, операциями с деривативами и
управлением валютными рисками.
Начиная с 2020 года, валютная политика страны претерпела существенные изменения.
Были сняты многие административные барьеры, упрощён доступ к валютным ресурсам,
расширены возможности для свободного обмена и расчётов в иностранной валюте. Это
открыло перед коммерческими банками новые перспективы, одновременно увеличив
нагрузку в части соблюдения нормативных требований и управления колебаниями курсов.
Возникла
необходимость
точного
анализа
валютных
потоков,
мониторинга
внешнеэкономических факторов и оптимизации валютных резервов.
Актуальность анализа валютных операций объясняется не только макроэкономическими
задачами, но и ростом конкуренции в банковском секторе. Финансовые учреждения
стремятся предлагать клиентам более выгодные условия по курсам, снижать комиссии и
ускорять обслуживание. В связи с этим особую роль играют технологии: современные
банки активно внедряют цифровые платформы для дистанционного валютного
обслуживания, интегрируют международные платёжные системы и автоматизируют
внутренние процессы обработки валютных сделок.
Кроме того, анализ валютных операций включает в себя оценку уровня риска, связанного
с открытыми валютными позициями. При нестабильном курсе национальной валюты это
особенно важно, так как чрезмерная экспозиция в одной иностранной валюте может
нанести существенный ущерб балансовой устойчивости банка. Именно поэтому
современные подходы к анализу базируются на интеграции финансовых, технологических
и стратегических методов оценки.
Таким образом, исследование валютных операций в рамках коммерческого банка
позволяет не только выявить эффективность текущей практики, но и формировать
ориентиры для дальнейшего развития. Это направление банковской деятельности
становится неотъемлемой частью общей финансовой стратегии, влияя как на внутреннюю
стабильность банка, так и на его внешнюю конкурентоспособность.
РЕЗУЛЬТАТЫ
Результаты анализа валютных операций коммерческого банка за 2020–2024 годы показали
значительный рост объёма и диверсификации предоставляемых услуг. За этот период
объём операций по купле-продаже иностранной валюты увеличился на 49%, что связано с
ростом внешнеэкономической активности, активной либерализацией валютного рынка
Узбекистана и цифровизацией банковских платформ. Особенно заметный скачок
произошёл в 2022 году, когда на фоне повышения международной торговли банки
расширили спектр валютных продуктов для бизнеса и физических лиц.
Наибольшую долю в структуре валютных операций составили конвертационные сделки,
доля которых достигла 53,6% в 2024 году, против 46,1% в 2020 году. Это свидетельствует
о возросшем интересе клиентов к гибкому управлению валютными активами и
стремлении к защите от валютных рисков. В то же время, доходы банка от валютных
комиссий увеличились на 31%, чему способствовало внедрение новых онлайн-сервисов и
ускорение обработки операций.
INTERNATIONAL JOURNAL OF SCIENTIFIC RESEARCHERS
ISSN: 3030-332X Impact factor: 8,293
Volume 11, issue 1, April 2025
https://wordlyknowledge.uz/index.php/IJSR
worldly knowledge
Index:
google scholar, research gate, research bib, zenodo, open aire.
https://scholar.google.com/scholar?hl=ru&as_sdt=0%2C5&q=wosjournals.com&btnG
https://www.researchgate.net/profile/Worldly-Knowledge
https://journalseeker.researchbib.com/view/issn/3030-332X
498
Анализ показал, что валютные депозиты населения и бизнеса также продемонстрировали
рост: за пять лет их объём увеличился с 17,2% до 24,5% от общего депозитного портфеля.
Это связано с желанием клиентов сохранить свои сбережения в стабильной валюте на
фоне инфляционных ожиданий. Кроме того, банки стали активно внедрять
мультивалютные счета и онлайн-конвертацию по рыночному курсу, что повысило
удобство для клиентов и укрепило лояльность.
Отдельное внимание в исследовании уделено управлению валютными рисками. По
сравнению с 2020 годом, в 2024 году доля открытой валютной позиции сократилась на 2,3
процентных пункта, благодаря усилению внутреннего контроля, внедрению лимитов и
более точной ежедневной переоценке валютных активов. Это позволило снизить
волатильность прибыли и повысить устойчивость банка к внешним колебаниям курса.
Таким образом, результаты анализа подтвердили, что валютные операции становятся не
только важным источником дохода, но и стратегическим инструментом формирования
устойчивой финансовой модели банка. Рост технологического уровня, повышение
качества сервиса и сбалансированное управление валютными потоками обеспечили
коммерческим банкам возможность адаптироваться к новым условиям и укрепить свои
позиции на рынке.
ОБСУЖДЕНИЕ
Анализ валютных операций коммерческого банка за последние годы показывает, что
данное направление деятельности постепенно приобретает стратегическое значение в
условиях интеграции Узбекистана в мировую финансовую систему. Либерализация
валютной политики, начавшаяся в 2017 году и продолжающаяся в 2020–2024 годах,
кардинально изменила подходы к управлению валютными потоками, усилив роль
коммерческих банков как активных участников международного рынка.
Одной из важнейших тенденций стало увеличение доли безналичных валютных операций.
Это объясняется как расширением онлайн-сервисов, так и ужесточением требований по
контролю за наличным оборотом. Банки активно перешли на цифровые платформы,
позволяющие клиентам осуществлять переводы, обмен и расчёты в иностранных валютах
в режиме реального времени. Такая трансформация повысила прозрачность операций и
усилила конкурентоспособность банковских продуктов.
Отчётные данные банков показывают, что в структуре валютных операций доминируют
конвертационные сделки и международные расчёты. В частности, к 2024 году объём
операций по валютным переводам вырос на 44% по сравнению с 2020 годом. Это
отражает не только рост внешнеэкономической активности предприятий, но и расширение
каналов денежных переводов физическими лицами — особенно в связи с миграционными
потоками и трансграничной занятостью.
Особое внимание уделяется управлению валютными рисками. Банки начали применять
комплексные стратегии хеджирования, использовать лимиты по открытой валютной
позиции и внедрять прогнозные модели на основе анализа глобальных валютных трендов.
Всё это позволило снизить подверженность к неблагоприятным курсовым изменениям.
Например, в 2020 году банки фиксировали убытки от колебаний курса до 5% от
INTERNATIONAL JOURNAL OF SCIENTIFIC RESEARCHERS
ISSN: 3030-332X Impact factor: 8,293
Volume 11, issue 1, April 2025
https://wordlyknowledge.uz/index.php/IJSR
worldly knowledge
Index:
google scholar, research gate, research bib, zenodo, open aire.
https://scholar.google.com/scholar?hl=ru&as_sdt=0%2C5&q=wosjournals.com&btnG
https://www.researchgate.net/profile/Worldly-Knowledge
https://journalseeker.researchbib.com/view/issn/3030-332X
499
валютного портфеля, в то время как в 2024 году этот показатель не превышал 2,1%,
благодаря внедрению адаптивных методов регулирования валютной позиции.
Значимым фактором стал рост роли валютных операций в формировании общей прибыли
банка. Если в 2020 году валютные доходы составляли около 9% общей прибыли, то к 2024
году их доля достигла 14,7%. Это связано как с расширением клиентской базы, так и с
увеличением объёма комиссионных доходов от операций с иностранной валютой. Банки
стали активнее использовать мультивалютные продукты, привлекать депозиты в долларах
и евро, а также предлагать клиентам инструменты накопления и инвестирования в
иностранной валюте.
Таким образом, обсуждение показало, что валютные операции уже не являются лишь
вспомогательным направлением — они становятся важнейшим элементом комплексного
банковского обслуживания. В современных условиях устойчивого развития валютной
инфраструктуры, роста международной торговли и цифровизации финансов, способность
банка гибко управлять валютными ресурсами напрямую влияет на его стабильность и
успех на рынке.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведённый анализ валютных операций коммерческого банка показал, что в условиях
либерализации валютного рынка и роста внешнеэкономических связей их значение
значительно возросло. За период 2020–2024 годов наблюдается устойчивая тенденция
увеличения объёмов конвертационных операций, международных переводов и валютных
депозитов. Активное внедрение цифровых технологий, развитие онлайн-банкинга и
мультивалютных сервисов позволило банкам значительно повысить качество
обслуживания клиентов и увеличить доходы от валютных операций. Улучшение
механизмов управления валютными рисками, снижение открытых валютных позиций и
соблюдение нормативных требований способствовали укреплению финансовой
устойчивости банков. Таким образом, валютные операции становятся не только
источником прибыли, но и важным инструментом стратегического развития
коммерческих банков в Узбекистане.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Алимов Ш.Р. Bank ishi asoslari. – Тошкент: Iqtisodiyot, 2022.
2. O‘zbekiston Respublikasi Markaziy banki. Statistik axborotlar byulleteni, 2020–2024. –
3. Central Bank of Uzbekistan. Annual Banking Review, 2023.
4. Гуломов С.Р., Хайдаров Б. Valyuta operatsiyalarini boshqarish, – Тошкент, 2021.
5. Basel Committee on Banking Supervision. Guidelines for Foreign Exchange Risk
Management, BIS, 2021.
6. World Bank. Uzbekistan Financial Sector Review, 2022.
7. Karimov A.M. Bank tizimida valyuta risklarini baholash va nazorat qilish usullari, –
Самарқанд, 2023.
INTERNATIONAL JOURNAL OF SCIENTIFIC RESEARCHERS
ISSN: 3030-332X Impact factor: 8,293
Volume 11, issue 1, April 2025
https://wordlyknowledge.uz/index.php/IJSR
worldly knowledge
Index:
google scholar, research gate, research bib, zenodo, open aire.
https://scholar.google.com/scholar?hl=ru&as_sdt=0%2C5&q=wosjournals.com&btnG
https://www.researchgate.net/profile/Worldly-Knowledge
https://journalseeker.researchbib.com/view/issn/3030-332X
500
8. IMF. Republic of Uzbekistan: Foreign Exchange Market Reforms and Policy
Recommendations, 2022.
9. Улуғов Ф.Й. Tijorat banklarida xalqaro hisob-kitoblar mexanizmi, – Тошкент, 2020.
10. International Finance Corporation. Currency Management in Emerging Markets, 2021.
