Regulation of digital currency in the people's republic of china

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

248

Список

литературы

1.

Bassey

E.,

Mulligan

E.,

Ojo

A.

A

conceptual

framework

for

digital

tax

ad-

ministration

-A

systematic

review

//

Government

Information

Quarterly.

–

2022.

–

Т.

39,

№

4.

–

С.

101754.

2.

Дирксен

Т.В.

Меры

профилактики

уклонения

от

уплаты

налогов

в

усло-

виях

цифровизации

налогового

администрирования

//

Финансовое

право.

–

2024.

–

№

7.

–

С.

31

–

34.

3.

Лютова

О.И.

Права

налогоплательщиков:

трансформация

в

условиях

цифровизации

//

Налоги.

–

2020.

–

№

5.

–

С.

10

–

12.

4.

Лютова

О.И.

Цифровая

трансформация

принципов

налогового

права

//

Journal

of

Digital

Technologies

and

Law.

–

2024.

–

№

2(1).

–

С.

163

–

180.

https://doi.org/10.21202/jdtl.2024.9.

EDN

:

zuaihn

5.

Тенденции

сегмента

индивидуальных

инвестиционных

счетов

в

I

квар-

тале

2024

года.

–

Текст

:

электронный

//

Банк

России

[Электронный

ресурс].

–

URL:

https://www.cbr.ru/analytics/rcb/iis_1q_2024

6.

О

рынке

ценных

бумаг:

Федеральный

закон

от

22.04.1996

№

39

-

ФЗ

(ред.

от

08.08.2024)

//

Собрание

законодательства

Российской

Федерации.

Собра-

нии

законодательства

Российской

Федерации.

–

1996.

–

№

17.

–

Ст.

1918.

Я.

О.

Кучина,

кандидат

юридических

наук,

доцент,

LL

.

M

.,

Ph

.

D

.

Дальневосточный

федеральный

университет

РЕГУЛИРОВАНИЕ

ЦИФРОВОЙ

ВАЛЮТЫ

В

КИТАЙСКОЙ

НАРОДНОЙ

РЕСПУБЛИКЕ

Аннотация

.

В

предлагаемом

анализе

рассматривается

ЦВЦБ

КНР,

его

особенности,

технологические

и

не

технологические

компоненты.

Основным

ис-

точником

анализа

служит

Программный

документ

– «

белая

книга

ЦВЦБ

КНР»,

на

данный

момент

являющаяся

единственным

официальным

источником

инфор-

мации

о

том,

как

построено

регулирование

валюты.

Этот

документ

относится

к

числу

устанавливающих

регуляторные

принципы,

и

является

примером

обще-

принятого

метода

регулирования

инновационных

финансовых

технологий

в

ста-

дии

пилотного

запуска.

На

основании

проведенного

анализа

в

статье

предлага-

ются

выводы,

текущие

и

итоговые,

о

том,

что

же

такое

ЦВЦБ

КНР,

какова

ее

структура

и

каковы

особенности

и

направления

применения

ЦВЦБ

КНР,

право-

вой

эффект

от

ее

внедрения.

Ключевые

слова:

цифровые

валюты

Центробанков,

цифровой

юань,

ЦВЦБ,

криптовалюта,

стейблкоин,

финтех,

фиатные

деньги,

монетарная

полити-

ка,

финансовое

регулирование,

право

технологий,

цифровая

экономика,

цифро-

визация

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

249

REGULATION OF DIGITAL CURRENCY

IN THE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA

Abstract

.

The

proposed

analysis

examines

the CBDC

of

the

PRC,

its

features,

technological

and

non

-

technological

components.

The

main

source

of

analysis

is

the

the

Whitepaper

of

the CBDC

of

the

PRC,

which

is

currently

the

only

official

source

on

how

currency

regulation

is

structured.

This

document

is

one

of

those

establishing

reg

u-

latory

principles

and

is

an

example

of

a

generally

accepted

method

of

regulating

inno-

vative

financial

technologies

at

the

pilot

stage.

Based

on

the

analysis,

the

article

offers

conclusions,

current

and

final,

on

what

the CBDC

of

the PRC

is,

what

its

structure

is,

what

are

the

features

and

areas

of

application

of

the CBDC

of

the

PRC,

the

legal

effect

of

its

implementation.

Keywords

:

Central

Bank

Digital

Currencies,

Digital

Yuan,

Central

Bank

Digi-

tal

Currency,

Cryptocurrency,

Stablecoin,

Fintech,

Fiat

Money,

Monetary

Policy,

F

i-

nancial

Regulation,

Technology

Law,

Digital

Economy,

Digitalization

Китай

–

один

из

несомненных

лидеров

цифровизации

в

мире.

Автор

фак-

тической

концепции

регулирования

электронной

коммерции,

пионер

создания

торговых

платформ

и

термина

«

цифровой

суверенитет»,

он

также

находится

в

авангарде

развития

инновационных

технологий

«

смены

парадигм».

При

этом

Китай

относится

к

сравнительно

небольшому

количеству

государств,

которые

ввели

полный

запрет

криптовалют.

Одновременно

Китай

является

государством

с

самым

большим

числом

мобильных

платежей

в

мире,

особенно

после

того,

как

в

пандемию

стремительно

упал

оборот

наличных

средств.

Это

привело

к

тому,

что

Китай

столкнулся

с

до-

минированием

бигтеха

–

мультифункциональных

экосистем

WePay

и

Alipay.

Эти

системы

мобильных

платежей

практически

монополизировали

сектор

потреби-

тельской

торговли,

и

сервисы

онлайн

-

банкинга

не

способны

с

ними

конкуриро-

вать.

По

сути,

Китай

на

практике

доказал

предположение,

что

население,

уда-

ленное

от

банковской

инфраструктуры

(обычно

сельское

население,

не

имеющее

физического

доступа

к

банкам),

компенсирует

этот

недостаток

мобильными

пла-

тежными

технологиями

и

финтехом,

доступ

к

которым

обеспечивается

в

рамках

технологического

принципа

«

доступ

по

требованию»

[6.

C

.

255].

Однако

это

же

создает

угрозу

экономике,

поскольку

мобильные

платежные

системы

становятся

незаменимыми.

Как

любая

форма

финтеха,

такого

рода

инновации

разрушают

традиционный

финансовый

рынок.

И

любой

сбой

в

функционировании

способен

повлечь

непредсказуемые

последствия

для

него.

Именно

этот

риск

стал

причиной,

по

который

был

разработан

«

цифровой

юань»

–

цифровая

валюта

Центробанка

КНР.

16

июля

2021

г.

Народный

Банк

Китая

выпустил

«

белую

книгу»

–

Про-

граммный

документ

о

процессе

разработки

ЦВЦБ.

Из

него,

прежде

всего,

стало

известно

наименование

проекта

– e-CNY («

электронный

китайский

юань»)

[1],

что

отличает

его

от

официального

наименования

«

фиатного

юаня»

–

жэньминьби

или

RMB.

До

того

проект

был

известен

как

Digital

Currency

/

Electronic

Payment

или

DCEP

[1].

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

250

В

Китае

фиатные

валюты,

даже

в

безналичной

форме,

проигрывают

фин-

тех

-

системам

мобильных

платежей.

Население

предпочитает

их

банковским

сер-

висам

из

-

за

удобства.

Мобильные

платежные

платформы

характеризует

высокая

степень

интеграции

в

цифровую

торговлю,

простота

использования,

скорость

транзакций,

возможность

пополнения

при

отсутствии

банковского

счета

и

про-

чие

упрощающие

их

использование

характеристики.

В

2019

г.

66

%

платежей

со-

вершались

посредством

мобильных

сервисов

(что

составило

59%

от

всего

де-

нежного

потока),

23

%

–

составляли

наличные

платежи

и

7

%

–

платежи

банков-

скими

картами

[2].

То

есть

даже

при

наличии

банковской

карты

она

редко

ис-

пользуется

для

платежей,

а

более

–

как

способ

снятия

наличных

денежных

средств

в

банкомате

без

обращения

в

офис

банка.

Как

показывает

анализ

финансовых

отчетов

и

документов

Народного

Бан-

ка

Китая,

основной

официальной

целью

разработки

ЦВЦБ

КНР

является

стрем-

ление

создать

альтернативу

криптовалютам

и

мобильным

платежам,

устранив

микрофинансовый

и

макрофинансовый

риск,

а

также

сбалансировать

рынок,

как

потребительский,

так

и

транзакций.

В

СМИ

предполагаемые

цели

разработки

и

внедрения

ЦВЦБ

зачастую

из-

лагаются

спекулятивно

и

без

должной

достоверности.

Пресса

и

научные

работы

[5,

C

.107]

приводят

информацию

без

ссылок

на

первоисточники

в

виде

заявления

представителей

Центробанка

КНР

или

финансовых

органов.

Из

-

за

чего

суще-

ствует

две

большие

группы

теорий

относительно

того,

для

чего

разработан

«

цифровой

юань».

Первая

касается

его

прозрачности

и,

соответственно,

способ-

ности

отслеживать

транзакции,

в

том

числе

бороться

с

преступностью,

вторая

–

потенциальной

возможности

создать

независимую

платежную

систему

по

прин-

ципу

P2P

(или

S2S

,

«

государство

–

государству»).

Имеется

в

виду

разработка

альтернативы

SWIFT

,

защита

от

возможных

финансовых

санкций

и

основное

оружие

в

новом

раунде

торговых

войн.

В

Программном

документе

указано,

что

разработка

ЦВЦБ

продиктована

переходом

Китая

от

стадии

«

стремительной

цифровизации»

к

качественной,

ос-

новой

для

которой

должны

стать

технологии

и

сервисы

«

смены

парадигм»

–

ис-

кусственный

интеллект,

облачные

технологии,

блокчейн,

бигтех

и

прочие.

Эта

цель

подчеркивается

дважды,

с

указанием,

что

сфера

финансовых

технологий

Китая

переходит

на

новую

технологическую

ступень

и

меняет

направление

раз-

вития.

Программный

документ

от

16

июля

2021

г.

до

сих

пор

является

единствен-

ным

документом,

определяющим

правовой

статус

«

цифрового

юаня»,

что

объяс-

нимо

при

внедрении

экспериментального

финансово

-

технологического

решения.

Какое

-

либо

регулирование

более

императивного

характера

не

будет

действовать

применительно

к

развивающемуся

объекту

регулирования.

В

Программном

документе

подтверждается

основная

цель

разработки

ЦВЦБ

–

сбалансировать

потребительский

рынок.

Справедливо

отмечается,

что

банковская

система

способна

предоставить

более

защищенную

систему

плате-

жей,

одновременно

поддерживая

конкуренцию

и

предоставляя

потребителю

вы-

бор.

То

есть

побочной

целью

разработки

является

противодействие

монополии

мобильных

платежных

бигтех

-

систем

без

привлечения

антимонопольных

мер

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

251

воздействия,

а

посредством

диверсификации

предложений.

Это,

как

можно

предположить,

было

также

продиктовано

желанием

сбалансировать

экономику

и

избежать

серьезных

кризисов

как

из

-

за

регуляторного

воздействия

на

монополи-

стов,

так

и

при

отсутствии

реакции

на

монополию.

Также

упоминается

высокая

стоимость

управления

наличными

средства-

ми

–

традиционные

банковские

услуги

характеризуются

дороговизной

в

сравне-

нии

с

финтехом,

это

общеизвестный

факт.

Дороговизна

определяется

как

эмис-

сией

фиатных

валют

(что,

совершенно

очевидно,

тоже

стоит

денег,

в

том

числе

дизайн

купюр

и

их

защита

от

подделки),

так

и

иными

затратами,

особенно

на

так

называемый

«

человеческий

фактор»

и

процедурный

порядок

оказания

финансо-

вых

услуг.

Так

что,

разрабатывая

ЦВЦБ,

Китай,

как

совершенно

очевидно,

руко-

водствовался

данными,

полученными

при

исследовании

не

только

финансового

сектора,

но

и

сектора

финтеха,

причинами

и

условиями

его

возникновения,

раз-

вития

и

эффектом,

производимым

на

рынок

(как

отрицательным,

так

и

положи-

тельным).

Далее

в

числе

причин

перечислено

стремительное

развитие

криптовалют.

Как

уже

было

сказано

выше,

такая

причина

является

универсальной

–

противо-

действие

криптовалютам

основная

цель,

побудившая

Центробанки

всех

стран

заинтересоваться

проектами

по

разработке

ЦВЦБ.

Китай

в

этом

случае

не

уни-

кален,

тем

более,

при

условии

примененного

в

полном

объеме

метода

регулятор-

ного

запрета.

Как

указано

в

документе,

высокий

спекулятивный

потенциал

крип-

товалют

и

способность

обходить

гарантии

финансовой

безопасности,

в

том

чис-

ле

правило

«

знай

своего

клиента»,

может

представлять

опасность

даже

для

ми-

ровой

финансовой

системы.

Как

показывает

сравнение

хронологии

разработки

ЦВЦБ

и

стадий

введения

запрета,

они

осуществлялись

параллельно

и,

судя

по

всему,

были

взаимно

продиктованы.

Китай

начал

исследовать

криптовалюты

(к

которым

технологически

относится

ЦВЦБ)

в

2014,

начал

проект

–

в

2017,

а

пер-

вые

тестовые

пробы

сервиса

начались

в

2019.

В

2021

г.

была

выпущена

«

белая

книга

цифрового

юаня».

Третьей

причиной

является

нежелание

Китая

отставать

в

развитии

ЦВЦБ.

Такое

основание

для

его

действий

можно

увидеть

не

только

в

этой

сфере

–

иные

технологические

инициативы

также

продиктованы

стремлением

быть

в

авангар-

де

цифровизации.

Кроме

того,

как

уже

также

упоминалось,

регуляторный

запрет

на

криптовалюты

существенно

затормозил

развитие

блокчейна

в

Китае,

потому

опыт

в

проектировании

и

запуске

ЦВЦБ

потенциально

может

восполнить

воз-

никший

пробел.

Иных

целей,

причин

и

задач

для

разработки

и

внедрения

«

цифрового

юа-

ня»

не

приводится.

ЦВЦБ

существуют

в

нескольких

видах,

описание

которых

разнится

тер-

минологически,

но

одинаково

технологически.

Наиболее

часто

встречается

раз-

деление

ЦВЦБ

на

две

модели

–

ЦВЦБ

-

токены

и

ЦВЦБ

-

счета.

ЦВЦБ

-

токены

используют

цифровой

токен,

эмитируемый

и

распределяе-

мый

Центробанком.

Для

авторизации

от

пользователя

требуется

знание

крипто-

графической

пары

–

открытого

и

закрытого

ключей.

Этот

вид

обеспечивает

вы-

сокую

степень

анонимности,

так

как

кроме

криптографической

пары

и

иденти-

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

252

фикатора

кошелька

на

базовом

уровне

пользователю

не

требуется

ничего.

Однако

центральные

банки

могут

принять

решение

о

внедрении

дополнительных

требо-

ваний

к

идентификации.

Предполагается,

что

в

таком

случае

защиты

аноним-

ность

будет

внешней

–

между

сторонами

по

транзакции,

но

не

внутренней,

так

как

Центробанк

будет

видеть

идентификационные

данные

пользователей.

Это

отличает

ЦВЦБ

-

токен

от

криптовалюты.

Платеж

(транзакция)

ЦВЦБ

при

такой

модели

цифровой

валюты

зависит

от

способности

отправителя

проверить

действительность

второй

стороны

и

объ-

екта

платежа,

то

есть

требует

наличия

определенной

формы

технологии

распре-

деленного

реестра

для

проверки

цепочки

владения

каждым

токеном

и

проверки

платежных

транзакций.

Это

означает

более

высокий

риск

для

конечного

пользо-

вателя

при

потере

ключа,

утрате

доступа

к

кошельку

и

его

содержимому,

то

есть

требует

дополнительных

гарантий

владения

и

идентификации.

При

выборе

модели

этого

вида

банки

должны

будут

стать

первой

линией

защиты

для

соблюдения

правила

«

знай

своего

клиента»

(KYC)

и

борьбы

с

отмы-

ванием

денег/финансированием

терроризма

(AML/CFT).

Этот

метод

может

обес-

печить

универсальный

доступ

к

ЦВЦБ,

сохранить

анонимность

как

максимально

привлекательное

(для

пользователя)

свойство,

повысить

конкурентоспособность

ЦВЦБ.

То

есть

помочь

достигнуть

тех

целей,

что

поставил

перед

собой

Китай

в

начале

проекта.

Однако

при

выборе

базовой

модели,

а

также

при

наличии

от-

дельных

особенностей

процессуальной

деятельности,

это

никак

не

облегчает

правоохранительную

деятельность.

ЦВЦБ

-

счета

представляют

собой

более

классическую

версию

цифровой

валюты,

так

как

по

сути

являются

банковским

счетом

на

основе

учетной

записи,

привязанной

к

личности

владельца

счета.

То

есть

он

представляет

собой

сочета-

ние

традиционных

банковских

отношений

и

инновационного

объекта

этих

от-

ношений.

Для

перевода

средств

банки

обрабатывают

каждый

платеж,

дебетуя

счет

отправителя

и

кредитуя

счет

получателя.

Транзакции

необходимо

проверять

с

использованием

идентификаторов

пользователей,

и

поэтому

необходимы

надежные

системы

управления

идентификацией

для

поддержания

уникального

идентификатора

каждого

человека

во

всех

платежных

системах.

При

выборе

модели

ЦВЦБ

-

счетов

ответственность

за

соблюдение

требо-

ваний

«

знай

своего

клиента»

и

требований

к

противодействию

отмыванию

де-

нежных

средств

и

финансированию

терроризма

возлагается

на

Центральный

банке.

Проверка

переводов

в

системе

на

основе

учетных

записей

зависит

от

установления

соответствующих

мер

защиты

от

кражи

личных

данных,

мошен-

ничества

и

несанкционированных

переводов

денежных

средств

с

активных

учетных

записей

(ЦВЦБ

-

счетов).

Возникает

вопрос,

какую

же

из

моделей

предпочел

Китай?

Ответ

прост,

если

принять

во

внимание

предпочтение

использования

китайским

регулятором

метода

ожидания

и

метода

тестирования

в

сфере

финансовых

инноваций.

Циф-

ровой

юань

представлен

в

двух

видах

–

как

токен

и

как

счет.

Это

объективно

подтверждает

то,

что

цели,

заявленные

в

качестве

основных

для

разработки

ЦВЦБ,

таковыми

и

являются.

С

позиции

технологии

оценить

возможное

пре-

имущество

какой

-

либо

из

моделей

перед

мобильными

платежами

можно

только

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

253

внедрив

обе.

Каждая

из

них

обладает

уникальным

набором

достоинств

и

недо-

статков,

каждая,

как

технологическое

решение,

требует

массового

тестирования,

чтобы

оценить

возможные

технологические

проблемы,

устойчивость,

предпо-

чтения

потребителей,

удобство

и

прочее.

В

целом,

как

показывает

анализ

программного

документа,

гибридизация

является

основой

проекта

ЦВЦБ

Китая.

Так,

между

двумя

моделями

платформы

–

основанной

на

распределенном

реестре

и

на

механизме

центрального

подчине-

ния,

КНР

предпочел

гибридную

систему.

Прямо

указывается,

что

распределен-

ный

реестр

не

является

классической

моделью

блокчейна,

потому

что

она

не

яв-

ляется

удобной

по

ряду

причин,

в

частности,

по

энергозатратности

и

доступно-

сти.

Также

выбор

модели

платформы,

ее

архитектуры,

был

сделан

с

расчетом

длительности

использования

и

возможности

технологического

развития.

То

есть,

очевидно,

что

проект

«

цифрового

юаня»

заранее

рассматривался

как

долгожи-

вущий,

а

не

пилотный

с

возможностью

прекращения

после

тестирования,

как

это

случилось

в

ряде

стран

(например,

в

Эквадоре).

Указано,

что

технологические

компоненты

ЦВЦБ

основаны

на

сочетании

распределенной

и

централизованной

архитектур,

и

двойственности

состояния

проекта

–

стабильном

и

аджайл

-

состоянии.

Последнее

означает,

что

«

цифровой

юань»

относится

к

гибким

проектам,

реализуемым

в

итерактивно

-

инкрементальном

ключе.

Здесь

итеративный

подход

допускает

получение

обрат-

ной

связи

на

ранних

стадиях

готовности

продукта

проекта

для

его

доработки.

А

инкрементальный

предусматривает

поставку

продукта

небольшими

частями

по

мере

готовности.

Проект

ЦВЦБ

КНР,

таким

образом,

сочетает

оба

подхода

и,

одновременно,

имеет

стабильную

часть,

которая

в

меньшей

степени

подвержена

модернизации

по

мере

тестирования.

Из

Программного

документа

также

очевидно,

что

при

разработке

учтен

и

внедрен

компонент

«

доступа

по

требованию»,

а

также

повышенные

требования

к

криптографической

защите.

В

частности,

указывается,

что

с

целью

обеспечить

надежность

и

работоспособность

системы

было

использовано

сочетание

ТРМ

-

технологий

и

специальных

методов

шифрования,

внедренных

на

основе

инте-

грации

аппаратного

и

программного

обеспечения.

Такие

многоуровневые

систе-

мы

безопасности

и

специальные

разработки

в

области

обработки

данных

гаран-

тируют

доступность

и

круглосуточное

обслуживание,

непрерывность

предостав-

ления

услуги,

в

том

числе

устойчивость

к

стихийным

бедствиям.

Кроме

того,

технологические

компоненты

ЦВЦБ

и

их

модели

зависят

от

того,

к

какому

виду

относится

цифровая

валюта

–

национального

и

трансгранич-

ного

средства

платежа.

Если

исходить

из

того

минимума

технологических

дета-

лей,

что

представлен

в

Программном

документе,

ЦВЦБ

был

запущен

как

нацио-

нальный

проект

с

соответствующей

архитектурой.

Однако

его

гибридный

харак-

тер,

в

том

числе

аджайл

-

состояние,

позволят

в

будущем

развить

платформу

и

как

средство

для

трансграничных

финансовых

операций.

Что

касается

нетехнологических

компонентов,

то

первое,

на

что

следует

обратить

внимание,

это

безусловное

утверждение

о

природе

ЦВЦБ.

«

Цифровой

юань»

приравнен

к

национальной

валюте

и

описывается

как

«

цифровая

фиатная

валюта».

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

254

Некоторые

полагают,

что

это

означает

признание

ЦВЦБ

формой

электрон-

ного

банковского

платежа

(лишь

в

ином

виде)

за

пределами

ДБС.

Однако

в

рам-

ках

данной

статьи

будет

высказано

иное

мнение.

Сочетание

в

термине

признаков

«

цифровая»

и

«

фиатная»

позволяет

предположить,

что

в

КНР

признается

факт

существования

двух

видов

валют

–

аналоговой

и

цифровой

в

виде,

соответствен-

но,

фиатной

наличной

и

фиатной

цифровой.

Как

известно,

для

совершения

элек-

тронного

платежа

требуется

наличие

эквивалентного

объема

наличных

денег.

То

есть

приравнивать

цифровую

фиатную

валюту

и

традиционный

электронный

платеж

не

следует,

так

как

цифровая

фиатная

валюта

не

требует

эквивалентного

объема

наличных

денег

на

счете.

Иными

словами,

в

КНР

существует

два

равных

вида

национальной

валюты

–

это

цифровая

и

аналоговая

национальные

валюты.

Судя

по

всему,

их

курс

и

обеспеченность

имеют

одинаковое

происхождение,

а

регулирование

и

правовой

статус

как

объекта

права

также

должен

быть

при-

близительно

равным

за

исключением

тех

положений,

что

продиктованы

формой

самой

валюты

и

особенностями

ее

эмиссии.

Для

этого

устанавливается

принцип

технологической

нейтральности,

ко-

торый,

напомним,

означает

отсутствие

правового

приоритета

у

какой

-

либо

из

форм,

что

прямо

указано

в

Программном

документе.

Применительно

к

«

цифровому

юаню»

также

введен

в

действие

принцип

регуляторной

нейтральности,

который

означает,

что

в

отношении

ЦВЦБ

дей-

ствуют

все

те

же

нормы

и

правила,

что

в

отношении

аналоговой

фиатной

валю-

ты,

и

на

банки,

участвующие

в

операциях,

возлагаются

те

же

обязанности.

То

есть

на

ЦВЦБ

распространяются

все

нормы

банковского

права

КНР,

в

том

числе

об

идентифицируемости

клиента,

противодействии

отмыванию

денежных

средств

и

финансированию

терроризма.

Иными

словами,

ЦВЦБ

заранее

соответ-

ствует

национальным

и

международным

требованиям,

что

существенно

отличает

«

цифровой

юань»

от

криптовалют.

При

этом

ЦВЦБ

КНР

предоставляет

уникальную

возможность

оценить

потенциал

внедрения

соответствия

нормативно

-

правовому

регулированию

на

уровне

технологии.

Тут

стоит

напомнить,

что

это

основная

проблема

финтеха

–

разработанное

технологическое

решение

зачастую

настолько

уникально

и

экспе-

риментально,

что

не

может

соответствовать

действующему

в

этой

области

праву.

Это

обуславливает

основные

проблемы,

связанные

с

финтехом,

в

частности,

проблему

правоприменимости

–

способность

регулятора

к

правоприменитель-

ной

интервенции,

когда

вмешательство

способно

привести

к

остановке

сервиса,

но

не

к

следованию

закону,

особенно

если

технологическое

развитие

регулятора

ниже,

чем

сервиса,

который

он

регулирует.

Так,

указывается,

что

применительно

к

ЦВЦБ

используется

принцип

полу

-

анонимности,

то

есть

напрямую

устанавливается

возможность

анонимных

тран-

закций

в

небольшом

объеме.

Это

связано

с

целью

конкурировать

с

мобильными

платежами

и

криптовалютами

и,

тем

самым

снизить

монополию

бигтех

-

платформ

в

секторе.

При

этом

крупные

транзакции

не

могут

быть

анонимными,

что,

опять

же,

доказывает,

что

соответствие

нормам

о

противодействии

отмыва-

нию

и

финансированию

встроено

в

технологию

ЦВЦБ

на

момент

ее

пилотного

запуска.

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

255

Как

очевидно

из

технологии

ЦВЦБ,

прозрачность

цифровых

валют

такого

типа

высока.

ЦВЦБ,

по

сути,

представляют

собой

криптовалюты,

эмитируемые

центральным

единоличным

субъектом,

которым

является

Центробанк

страны.

Однако

попытки

обвинить

Китай

в

желании

повысить

уровень

контроля

за

граж-

данами

нельзя

считать

обоснованным.

Дело

в

том,

что

ЦВЦБ

односторонне

про-

зрачны

независимо

от

страны

эмиссии

–

это

их

объективное

технологическое

свойство.

Оно

основано

на

том,

что

анонимность

в

традиционном

банковском

секто-

ре

не

существует

как

таковая

–

при

желании

банка

быть

частью

международной

финансовой

системы

он

должен

соответствовать

трем

основным

принципам:

«

знай

своего

клиента»,

противодействие

отмыванию

денежных

средств

и

финан-

сированию

терроризма.

Из

этого

следует

объективный

вывод,

что

банковская

де-

ятельность

и

деятельность

с

фиатными

валютами,

независимо

от

формы,

обязана

быть

прозрачной

для

регулятора.

Степень

этой

прозрачности

в

случае

с

ЦВЦБ

Китая

прямо

описывается

в

Программном

документе

и

обосновывается

выбором

моделей

ЦВЦБ.

ЦВЦБ

КНР

имеет

те

же

характеристики

анонимности,

что

«

физическая»

валюта,

то

есть

наличная.

Также

указывается,

что

счета

ЦВЦБ

соединены

с

бан-

ковскими

счетами,

что

особенно

важно

применительно

к

модели

ЦВЦБ

-

счетов.

Это

значит,

что

идентификация

владельца

счета

происходит

по

тем

же

правовым

принципам,

что

и

обычного

банковского

счета

–

для

банков

не

должно

быть

раз-

ницы.

В

случае

с

ЦВЦБ

-

токенами

абсолютная

прозрачность

является

односто-

ронней

–

субъекта,

владеющего

токенами,

видит

банк

-

эмитент,

Народный

Банк

Китая.

Количество

услуг

и

объем

транзакций

в

ЦВЦБ

-

кошельке

зависит

от

коли-

чества

предоставленных

персональных

данных.

Такая

модель

используется

мно-

гими

неанонимными

и

полуанонимными

криптовалютными

платформами

и

не

является

уникальной.

При

этом

объем

данных

для

ЦВЦБ

-

счета,

привязанного

к

банковскому

аккаунту

владельца

в

силу

технологической

архитектуры,

больше,

чем

у

ЦВЦБ

-

токена.

Внешний

вид

приложения

-

кошелька

и

его

внутренние

спецификации

раз-

рабатываются

отдельными

банками

Китая,

Народный

Банк

Китая

как

эмитент

разрабатывает

требования

к

ним,

которым

они

должны

соответствовать.

На

ком-

мерческие

банки

также

возлагается

сбор

статистики

–

то

есть

оценка

обратного

эффекта

введения

ЦВЦБ

в

оборот.

Это

означает,

что

система

ЦВЦБ,

независимо

от

модели,

является

двухуровневой

и

информация,

поступающая

об

использова-

нии

ЦВЦБ

доступна

разным

участникам

правоотношений

в

дифференцирован-

ном

объеме.

Разумеется,

беспокойство

относительно

прозрачности

существует

и

среди

населения

КНР.

В

частности,

особенностью

ЦВЦБ

является

прямой

доступ

эми-

тента

как

к

кошельку,

так

и

к

данным

о

получателе

ЦВЦБ.

Это

позволяет

момен-

тально

приводить

в

исполнение

распоряжения

об

аресте

и

конфискации

–

побоч-

ный

эффект

технологических

особенностей

любых

криптовалют.

В

ситуации

с

истинными

криптовалютами

он

нивелируется

децентрализацией

или

самим

фак-

том

эмиссии

небанковским

субъектом,

то

есть

процедура

удлиняется

при

соблю-

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

256

дении

всех

процессуальных

норм

и

требует

технических

возможностей.

В

случае

с

ЦВЦБ

она,

наоборот,

сокращается,

так

как

при

наличии

данных

о

ЦВЦБ

-

счете,

требуется

лишь

обратиться

в

Центробанк.

Это

универсальное

свойство

ЦВЦБ

и

эффект

от

сокращения

количества

посредников

при

дистрибуции

национальной

валюты.

Несомненно,

это

заставляет

задуматься

о

соблюдении

прав

собственности

и

их

защите.

Однако

эффект

в

борьбе

с

преступностью,

в

частности,

с

коррупци-

ей,

сомнителен.

Как

показывают

данные,

в

КНР,

в

котором

уровень

прозрачности

финансовых

поступлений

государственным

служащим

отслеживается

чрезвы-

чайно

пристально,

способы

обхода

этого

слежения

давно

сугубо

аналоговые

–

это

использование

посредников,

наличности,

получение

подарков

или

взятки

услугами.

То

есть

рассматривать

ЦВЦБ

как

инструмент

слежки

за

противоправ-

ной

деятельностью

граждан

все

же

не

следует,

судя

по

всему,

результат

будет

ниже

ожидаемого.

В

заключительной

части

статьи

коснемся

еще

одной

предполагаемой

цели

введения

ЦВЦБ

в

КНР

–

ее

возможной

способности

заменить

SWIFT

.

Сразу

стоит

отметить,

что

таких

утверждений

прямо

или

косвенно

в

госу-

дарственных

программных

документах

нам

обнаружить

не

удалось.

Анализ

Про-

граммного

документа

показывает,

что

создание

ЦВЦБ

рассчитано

на

трансгра-

ничное

использование,

однако

оно

не

является

приоритетным

на

текущих

стади-

ях

внедрения.

С

правовой

точки

зрения

это

вполне

объяснимо

–

трансграничные

платежи

в

банковской

системе

должны

соответствовать

международным

требо-

ваниям.

В

случае

с

централизованной

криптовалютой,

которой,

по

сути,

является

любая

ЦВЦБ,

эти

требования

не

определены,

так

как

такие

платежи

сочетают

в

себе

признаки

правовой

природы

(нетехнологический

компонент)

национальных

валют

и

технологическую

форму

криптовалют.

Это

само

по

себе

создает

право-

вой

парадокс.

Как

показывает

анализ

опыта

трансграничной

локализации

централизо-

ванных

финтех

-

сервисов,

это

обычно

происходит

на

основе

двусторонних

или

многосторонних

соглашений,

включающих

унификацию

требований

к

соблюде-

нию

норм,

лицензированию

и

так

далее.

Это

так

называемые

«

процедуры

при-

земления»,

при

которых

финтех

-

провайдер

открывает

филиалы

или

дочерние

представительства

в

конкретной

стране,

адаптирует

национальное

право

и

огра-

ничивает

сервис

в

соответствии

с

ним,

прочее.

Есть

также

примеры

платформ,

позволяющих

упростить

процесс,

но

их

использование

гарантировано

теми

же

многосторонними

соглашениями

между

странами

-

участниками.

Но

ЦВЦБ

–

это

национальная

валюта

в

цифровой

форме

и

к

ней

в

связи

с

этим,

согласно

аналогии

права,

должны

применяться

требования

в

отношении

национальных

валют.

Поэтому,

на

данной

стадии,

относительно

ЦВЦБ

Китая

и

их

адаптации

известно

следующее.

В

январе

2021г.

между

Обществом

всемирных

межбанковских

финансо-

вых

телекоммуникаций

(более

известным

как

SWIFT

)

и

Народным

Банком

Ки-

тая,

а

также

иными

субъектами,

в

том

числе

Исследовательским

институтом

цифровых

валют,

было

заключено

венчурное

соглашение

и

создана

компания

Financial

Gateway

Information

Services

Co.,

L

td

[3].

Конкретные

цели

создания

Цифровые

технологии

в

системе

финансовых

и

налоговых

правоотношений

______________________________________________________________________________________________________________________

257

венчурной

компании

не

ясны,

согласно

пресс

-

релизу,

она

будет

заниматься

агре-

гированием

информационных

систем,

обработкой

данных

и

консультированием

по

технологиям.

Одновременно

в

прессе

появились

рассуждения

о

том,

будет

ли

компания

заниматься

вопросами

исследований

трансграничного

внедрения

цифрового

юа-

ня,

в

частности,

способствовать

его

интернационализации

как

средства

платежа.

Действительно,

предполагать

подобное

позволяет

как

тот

факт,

что

филиал

SWIFT

в

Пекине

не

имеет

китайского

соучастника,

а

целиком

принадлежит

Об-

ществу,

а

также

заявлениями

отдельных

представителей

о

том,

что

цель

компа-

нии

«

интегрировать

юань

в

мировую

торговлю

как

свободно

-

конвертируемую

валюту».

О

какой

форме

юаня

может

идти

речь

–

не

уточнялось.

Китай

неоднократно

высказывал

желание

как

можно

сильнее

интегриро-

ваться

в

международную

финансовую

систему

и

открыть

свои

финансовые

рын-

ки.

В

марте

2021

г.

в

официальном

пресс

-

релизе

об

открытии

венчурной

компа-

нии

указано,

что

основной

целью

открытия

является

следование

рекомендациям

международных

финансовых

институтов,

желание

усилить

гарантии

по

прозрач-

ности

и

надежности

трансграничных

платежей,

защита

прав

граждан,

дополни-

тельные

гарантии

юридическим

лицам,

а

также

«

обеспечение

услугами

финан-

совых

шлюзов»

[3].

Сюда

включены

создание

и

эксплуатация

локальных

сетевых

точек

концентрации

данных

для

служб

обмена

финансовыми

сообщениями,

со-

здание

и

эксплуатация

локальных

хранилищ

данных

и

другие

сопутствующие

услуги.

Совместная

разработка

со

SWIFT

услуг

финансовых

шлюзов

«

способ-

ствует

достижению

взаимной

выгоды

и

взаимовыгодной

динамики,

а

также

предоставит

пользователям

более

стабильные,

более

устойчивые,

более

безопас-

ные

и

более

совместимые

услуги».

В

качестве

следующего

шага

Народный

банк

Китая

обязался

усилить

надзор

и

руководство

в

названных

областях,

а

также

бу-

дет

способствовать

стандартизированному

развитию

услуг

финансовых

шлюзов

всеми

сторонами.

Иных

сообщений

или

информации

не

было.

Из

сказанного

очевидно,

что

не

существует

прямых

исследований

распро-

странения

«

цифрового

юаня»

за

пределы

границ

КНР,

а

иные

утверждения

явля-

ются

не

более

чем

гипотезами.

Тем

более,

что

трансграничное

использование

национальных

ЦВЦБ

для

расчета

в

национальных

интересует

не

только

Китай

или

Россию,

таких

инициатив

множество.

Однако

замедленность

процесса

раз-

вития

проектов

делает

их

реализацию

практически

невозможной.

Дело

в

том,

что

27

марта

2024

года

SWIFT

заявила

о

создании

единой

платформы

интеграции

цифровых

валют

для

трансграничной

торговли,

запуск

которой

ожидается

в

срок

от

12

до

34

месяцев

[4].

Это

приведет

к

тому,

что

роль

SWIFT

в

трансграничной

торговле

станет

максимальной

ведущей.

Более

того,

согласно

этому

заявлению,

уже

38

государств

принимают

уча-

стие

в

тестировании,

которое

длилось

шесть

месяцев

и

осуществлялось

на

уровне

Центробанков.

Цель

тестирования

–

определить

технологическую

совме-

стимость,

то

есть

способность

различных

по

технологическим

компонентам

и

архитектуре

ЦВЦБ

взаимодействовать

в

рамках

одной

платформы.

Как

известно

со

слов

Ника

Керригана,

руководителя

проекта,

минимум

два

коммерческих

бан-

ка

Китая

принимают

участие

в

проекте.

Помимо

этого,

в

проекте

участвуют